Планы погашения долгов в ГК «ПИК»
Для того, чтобы выполнить свои долговые обязательства, Группа Компаний ПИК намерена продать часть своих акций и ряд девелоперских проектов. Компания планирует выручить за них до 800 млн. долларов.
По сообщению ИФК «Метрополь», представители которой общались с руководством ПИК, компания планирует в среднесрочной перспективе рефинансировать долговые обязательства, которые в настоящий момент составляют 1,5 млрд. долларов. В соответствии с меморандумом компании, принятого в сентябре прошлого года, Группа Компаний ПИК планирует в течение трех лет выплатить порядка 44 млрд. долларов долга.
В сообщении отмечается, что компания готова продать ряд девелоперских проектов, приобретенных в 2008 году и до настоящего времени еще не реализованных. В портфеле компании насчитывается ряд проектов, предполагающих строительство более 10,5 млн. квадратов жилья в 12 российских регионах (Москва, Подмосковье, Питер, Калуга, Ижевск, Ярославль и другие).
По оценке специалистов, чтобы получить 800 млн. долларов, компания должна продать не менее 25% уставного капитала.
В настоящее время акции девелопера торгуются на LSE по 2,45 доллара за бумагу, а капитализация равна 1,2 млрд. долларов. По мнению аналитиков ИФК «Метрополь», возможно до конца этого года акции ПИК могут вырасти на 10-15 %, в результате чего количество размещаемых бумаг может сократиться до 15-20 %.
Также, в компании сообщили, что выпуск дополнительных акций не планируется, в связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка.
Группа Компаний ПИК планировала еще в 2011 году провести SPO и привлечь в результате размещения порядка 500 млн. долларов. Была одобрена допэмиссия на 123,3 млн. акций, что соответствовало 20% увеличенного капитала, но впоследствии компания отказалась от этого. По словам девелопера, отказ обусловлен волатильностью на рынках (волатильность рынка - это способность какой-либо валюты изменять свою цену в достаточно широком диапазоне). В течение прошлого года, рост и снижение котировок акций девелопера составляли до 50%.
Вследствие чего, рынок стал скептически относиться к акциям компании, в качестве инструмента инвестиций.
Несмотря на это, аналитики прогнозируют положительные результаты деятельности компании за 2011 год и 1 квартал этого года.
Девелопер надеется, что в связи с активностью покупательского спроса, ежегодные объемы продаж будут повышаться не менее, чем на 15%, и в 2015 году ПИК планирует достигнуть уровня 900 тысяч квадратов жилой недвижимости.
